Şehir merkezine 17 kilometre uzaklıktaki Karaca Mağarası, denizden 1550 metre yüksekliktedir. Tavan yüksekliği 18 metre, toplam iç alanı ise 1.500 metrekaredir. İçerideki kendine özgü havası, özellikle astımlı hastaları rahatlattığından sağlık turizminde kullanılan bir güzergah olmasını sağlamıştır.

Mağaraya ulaşmak için Gümüşhane-Trabzon yolunun 10. kilometresinden kuzey yönüne doğru 7 kilometre daha gidilmesi gerekir.